Investavimo ABC: Kokios Egzistuoja Akcijos ir Kaip Pradėti Investuoti?

Pastaraisiais metais investavimas Lietuvoje išgyvena tikrą renesansą. Vis daugiau žmonių supranta, kad pinigai, gulintys banko sąskaitoje, ne tik neuždirba, bet ir nuolat praranda savo vertę dėl infliacijos. Noras priversti savo pinigus dirbti ir užtikrinti finansiškai saugesnę ateitį skatina ieškoti atsakymų į klausimą: nuo ko pradėti? Informacijos gausoje lengva pasiklysti, o sudėtingi terminai gali atbaidyti net ir didžiausius entuziastus. Šio straipsnio tikslas – tapti jūsų kelrodžiu pirmuosiuose investavimo žingsniuose. Jame paprastai ir aiškiai panagrinėsime, kas yra akcijos, kokios jos būna, kaip praktiškai pradėti investuoti ir kokias rizikas reikėtų įvertinti. Tai – jūsų investavimo abėcėlė, padėsianti tvirtą pagrindą sėkmingam finansiniam keliui.

Kas Yra Akcijos ir Kodėl Verta Į Jas Investuoti?

Įsivaizduokite didelę ir skanią picą – tai yra sėkmingai veikianti įmonė. Dabar įsivaizduokite, kad galite nusipirkti mažytį tos picos gabalėlį. Būtent tai ir yra akcija – mažytė nuosavybės dalis didelėje kompanijoje. Kai jūs įsigyjate, pavyzdžiui, „Apple“ ar „Ignitis Grupės“ akciją, jūs tampate vienu iš tūkstančių ar net milijonų tos įmonės bendraturčių. Jums priklauso nedidelė dalelė viso jos turto ir būsimų pelnų.

Bet kodėl įmonės apskritai nori dalintis savo „pica“ su jumis? Atsakymas paprastas – joms reikia kapitalo. Išleisdamos ir parduodamos akcijas (šis procesas vadinamas pirminiu viešuoju siūlymu, arba IPO), bendrovės pritraukia lėšų, kurias gali panaudoti plėtrai: naujų gamyklų statybai, inovatyvių technologijų kūrimui, naujų rinkų užkariavimui ar tiesiog skolų grąžinimui. Jūsų, kaip investuotojo, pinigai tampa kuru, kuris leidžia verslo varikliui suktis greičiau.

Kodėl investuotojai perka akcijas?

Žmonės į akcijas investuoja dėl dviejų pagrindinių priežasčių, kurios kartu kuria turto augimo potencialą:

• Kapitalo prieauglis. Tai pati akivaizdžiausia ir dažniausiai trokštama grąžos forma. Jei įmonė, kurios akcijų įsigijote, sėkmingai auga, didina pelną ir plečia savo veiklą, jos vertė rinkoje didėja. Kartu su ja auga ir jūsų turimų akcijų kaina. Sėkmės atveju, akcijas, kurias nusipirkote už 100 eurų, po kelerių metų galėsite parduoti už 150, 200 ar net daugiau eurų. Būtent šis kainos skirtumas ir yra kapitalo prieaugis.
• Dividendai. Sėkmingai dirbančios ir pelną generuojančios įmonės dažnai nusprendžia dalimi to pelno pasidalinti su savo akcininkais. Šios išmokos ir vadinamos dividendais. Tai tarsi premija už jūsų pasitikėjimą ir investiciją. Dividendai paprastai išmokami kas ketvirtį, pusmetį ar metus. Jie gali tapti puikiu pasyvių pajamų šaltiniu arba būti reinvestuojami perkant daugiau tų pačių ar kitų įmonių akcijų, taip įjungiant sudėtinių palūkanų magiją.

Investavimas į akcijas istoriškai yra vienas pelningiausių būdų auginti kapitalą ilguoju laikotarpiu. Nors trumpuoju periodu akcijų kainos gali smarkiai svyruoti, per dešimtmečius pasaulio akcijų rinkos demonstravo stabilų augimo trendą, gerokai lenkiantį infliaciją ir kitas turto klases, pavyzdžiui, indėlius ar obligacijas.

Pagrindiniai Akcijų Tipai: Kokias Pasirinkti?

Ne visos akcijos yra vienodos. Kaip ir automobiliai gali būti sportiniai, šeimyniniai ar visureigiai, taip ir akcijos skirstomos pagal skirtingus kriterijus. Suprasti šiuos skirtumus yra be galo svarbu, nes tai leidžia susikurti investicinį portfelį, atitinkantį jūsų asmeninius tikslus ir rizikos toleranciją. Panagrinėkime pagrindinius akcijų tipus.

Paprastosios ir Privilegijuotosios Akcijos

Tai fundamentaliausias akcijų skirstymas, susijęs su akcininko teisėmis ir grąžos pobūdžiu.

• Paprastosios akcijos (Common Stocks): Tai labiausiai paplitęs akcijų tipas. Įsigydami paprastąją akciją, jūs gaunate ne tik dalį įmonės, bet ir balsavimo teisę visuotiniame akcininkų susirinkime. Vienas balsas – viena akcija. Jūs galite balsuoti renkant direktorių tarybą ar sprendžiant kitus svarbius įmonės valdymo klausimus. Šių akcijų turėtojai pretenduoja į neribotą pelno potencialą (akcijos kaina gali augti kartais), tačiau kartu prisiima ir didžiausią riziką. Įmonės bankroto atveju paprastųjų akcijų savininkai yra paskutiniai eilėje atgauti savo investicijas, po to, kai atsiskaitoma su kreditoriais ir privilegijuotųjų akcijų turėtojais.
• Privilegijuotosios akcijos (Preferred Stocks): Šios akcijos yra tarsi hibridas tarp akcijų ir obligacijų. Jų turėtojai dažniausiai neturi balsavimo teisės, tačiau gauna fiksuoto dydžio, iš anksto nustatytus dividendus. Šie dividendai turi būti išmokėti anksčiau nei dividendai paprastųjų akcijų savininkams. Taip pat, įmonės likvidavimo atveju, jie turi pirmenybę į turto dalį. Dėl šių savybių privilegijuotosios akcijos yra mažiau rizikingos ir jų kaina mažiau svyruoja, tačiau ir jų vertės augimo potencialas yra gerokai mažesnis.

Klasifikacija pagal Įmonės Dydį (Rinkos Kapitalizaciją)

Rinkos kapitalizacija apskaičiuojama padauginus akcijos kainą iš viso išleistų akcijų skaičiaus. Tai parodo bendrą įmonės vertę rinkoje.

• Didelės kapitalizacijos akcijos („Blue-Chips“): Tai didžiausių, stabiliausių ir geriausiai žinomų pasaulio kompanijų akcijos (pvz., „Microsoft“, „Coca-Cola“, Lietuvoje – „Ignitis Grupė“). Šios įmonės yra savo srities lyderės, turinčios ilgą veiklos istoriją, stabilius pinigų srautus ir dažnai mokančios dividendus. Jų akcijos laikomos saugesne investicija, tačiau ir augimo potencialas yra nuosaikesnis.
• Vidutinės kapitalizacijos akcijos („Mid-Caps“): Tai jau įsitvirtinusios, tačiau vis dar sparčiai augančios įmonės. Jos jau praėjo pradinį startuolio etapą, tačiau vis dar turi daug erdvės plėtrai. Investicijos į jas yra rizikingesnės nei į „blue-chips“, bet ir potenciali grąža gali būti didesnė.
• Mažos kapitalizacijos akcijos („Small-Caps“): Tai jaunos, nedidelės įmonės, dažnai veikiančios nišinėse ar inovatyviose srityse. Jų akcijų kainos gali būti labai nepastovios. Investicijos į jas pasižymi didžiausia rizika – tokia įmonė gali bankrutuoti, bet sėkmės atveju jos akcijos kaina gali išaugti dešimtis kartų. Tai spekuliacinio pobūdžio investicijos, reikalaujančios gilaus išmanymo.

Klasifikacija pagal Investavimo Stilių

Šis skirstymas atspindi įmonės verslo strategiją ir tai, ko iš jos tikisi investuotojai.

• Augimo akcijos (Growth Stocks): Tai įmonės, kurių pajamos ir pelnas auga gerokai greičiau nei vidutiniškai rinkoje. Dažnai tai būna technologijų, biotechnologijų ar kitų inovatyvių sektorių atstovės. Visą gautą pelną jos linkusios reinvestuoti atgal į verslą, siekdamos dar spartesnės plėtros, todėl retai moka dividendus. Investuotojai iš jų tikisi spartaus akcijų kainos augimo.
• Vertės akcijos (Value Stocks): Tai akcijos, kurių kaina, analitikų nuomone, yra mažesnė už tikrąją (vidinę) įmonės vertę. Tai gali nutikti dėl laikinų problemų, prastų naujienų ar tiesiog dėl to, kad rinka laikinai ignoruoja šią įmonę. Vertės investuotojai, kaip garsusis Warrenas Buffettas, ieško „nuvertintų“ įmonių, tikėdamiesi, kad ilgainiui rinka supras tikrąją jų vertę ir kaina pakils. Dažnai tai būna brandžios, stabilios įmonės iš tradicinių sektorių.
• Dividendinės akcijos (Dividend Stocks): Tai stabilių, pelningų įmonių akcijos, kurios garsėja reguliariu dividendų mokėjimu. Investuotojai, kuriems svarbios pastovios pajamos (pvz., pensininkai), dažnai renkasi būtent tokias akcijas. Geriausios iš jų sugeba ne tik reguliariai mokėti, bet ir kasmet didinti dividendus.
• Ciklinės ir Neciklinės akcijos: Ciklinių akcijų (pvz., automobilių gamintojų, avialinijų, prabangos prekių) finansiniai rezultatai labai priklauso nuo bendros ekonomikos būklės. Ekonomikai kylant, žmonės daugiau perka, keliauja, ir šių įmonių pelnai auga. Prasidėjus recesijai, jų rezultatai smarkiai krenta. Tuo tarpu neciklinės (arba gynybinės) akcijos (pvz., komunalinių paslaugų, maisto prekių, farmacijos) yra atsparesnės ekonomikos svyravimams, nes jų produktai ir paslaugos žmonėms reikalingi visada.

Pirmieji Žingsniai Investuojant į Akcijas

Teorija yra svarbi, bet kaip viską pritaikyti praktiškai? Investavimo pradžia gali atrodyti bauginanti, tačiau suskaidžius procesą į žingsnius, viskas tampa daug aiškiau.

1. Finansinis Pasiruošimas ir Tikslų Nustatymas

Prieš investuojant pirmąjį eurą, būtina susitvarkyti asmeninius finansus. Investavimas susijęs su rizika, todėl niekada neinvestuokite pinigų, kurių jums gali prireikti artimiausiu metu arba kurių negalite sau leisti prarasti.

• Sukurkite finansinę „pagalvę“: Tai pinigai nenumatytiems atvejams (darbo praradimas, liga, sugedęs automobilis). Specialistai rekomenduoja turėti santaupų, kurios padengtų 3–6 mėnesių jūsų būtinąsias išlaidas. Šie pinigai turi būti laikomi saugioje ir lengvai pasiekiamoje vietoje, pavyzdžiui, banko sąskaitoje.
• Atsikratykite „brangių“ skolų: Jei turite greitųjų kreditų ar vartojimo paskolų su aukštomis palūkanomis (10% ir daugiau), protingiausias finansinis žingsnis yra pirmiausia padengti jas. Grąža, kurią gausite atsikratę tokios skolos, beveik garantuotai bus didesnė už bet kokią investicinę grąžą.
• Nusistatykite tikslus: Kodėl norite investuoti? Tikslai gali būti įvairūs: senatvė, vaiko mokslai, pradinė įmoka būstui, finansinė laisvė. Jūsų tikslas ir laiko horizontas (kiek laiko planuojate investuoti) nulems, kokią riziką galite prisiimti. Jei investuojate pensijai po 30 metų, galite rinktis rizikingesnius instrumentus. Jei pinigų prireiks po 3 metų, vertėtų rinktis konservatyvesnes investicijas.

2. Tarpininko (Brokerio) Pasirinkimas

Jūs negalite tiesiog nueiti į vertybinių popierių biržą ir nusipirkti akcijų. Tam reikalingas tarpininkas – finansų įstaiga, turinti licenciją vykdyti prekybos operacijas. Lietuvoje populiariausi pasirinkimai yra:

• Komerciniai bankai: „Swedbank“, SEB, „Luminor“ siūlo investavimo paslaugas savo klientams. Tai patogus pasirinkimas, nes viskas yra vienoje vietoje, tačiau mokesčiai gali būti didesni, ypač investuojant į užsienio rinkas.
• Specializuoti brokeriai: Tarptautinės platformos kaip „Interactive Brokers“ siūlo prieigą prie viso pasaulio rinkų ir dažnai taiko mažesnius mokesčius. Jos labiau tinka aktyvesniems ir daugiau patirties turintiems investuotojams.
• Fintech platformos: Programėlės kaip „Revolut“ ar „Trading 212“ padarė investavimą prieinamą masėms. Jos pasižymi itin paprasta vartotojo sąsaja ir mažais arba nuliniais prekybos mokesčiais. Tai puikus startas pradedančiajam, tačiau svarbu įsigilinti į sąlygas ir galimus „paslėptus“ mokesčius (pvz., valiutos keitimo).

Renkantis brokerį, atkreipkite dėmesį į mokesčius (akcijos pirkimo/pardavimo, sąskaitos tvarkymo, valiutos konvertavimo), siūlomų rinkų pasirinkimą (ar galėsite pirkti tik Baltijos šalių, ar ir JAV, Europos akcijų), minimalios investicijos dydį ir platformos patogumą.

3. Pirmosios Akcijos Pasirinkimas ir Pirkimas

Atsidarę ir pasipildę vertybinių popierių sąskaitą, pagaliau galite atlikti pirmąjį sandorį. Kaip išsirinkti? Pradedančiajam geriausia vadovautis Peterio Lyncho patarimu: „Investuok į tai, ką supranti“. Pagalvokite, kokių įmonių produktus ar paslaugas jūs naudojate ir vertinate kasdien. Galbūt tai jūsų mėgstamas telefonas, socialinis tinklas, bankas ar prekybos centras. Pradėkite nuo šių įmonių analizės. Perskaitykite apie jų veiklą, finansinius rodiklius, ateities perspektyvas. Kai apsispręsite, pirkimo procesas yra paprastas. Brokerio platformoje susirandate norimą akciją pagal jos pavadinimą ar specialų kodą (angl. ticker), nurodote, kiek akcijų norite pirkti, ir pasirenkate pavedimo tipą (pradžiai dažniausiai užtenka „rinkos kaina“ – Market order) ir patvirtinate sandorį. Sveikiname, jūs tapote investuotoju!

Rizikos Valdymas ir Svarbiausi Principai

Investavimas be rizikos neįmanomas. Akcijų kainos gali ne tik kilti, bet ir kristi. Tačiau protingas investuotojas žino, kaip tą riziką valdyti ir sumažinti jos įtaką portfeliui. Svarbiausia – ne panikuoti, o laikytis iš anksto nusistatytos strategijos ir kelių auksinių taisyklių.

• Diversifikacija: Tai pati svarbiausia rizikos valdymo taisyklė. Niekada nedėkite visų kiaušinių į vieną pintinę. Neinvestuokite visų pinigų į vienos įmonės akcijas, net jei ji atrodo pati perspektyviausia. Jei tai įmonei nutiks kažkas negero, galite prarasti visą savo kapitalą. Išskaidykite investicijas tarp skirtingų įmonių, skirtingų ekonomikos sektorių (technologijos, finansai, sveikatos apsauga, pramonė) ir net skirtingų geografinių regionų (Lietuva, Europa, JAV, Azija).
• Ilgalaikis mąstymas: Akcijų rinka trumpuoju laikotarpiu yra nenuspėjama. Kainos svyruoja kasdien dėl įvairiausių priežasčių: ekonominių naujienų, politinių įvykių ar tiesiog investuotojų nuotaikų. Bandymas „pataikyti“ į rinkos dugnus ir viršūnes (angl. timing the market) dažniausiai baigiasi praradimais. Sėkmingiausi investuotojai mąsto dešimtmečiais. Jie supranta, kad ekonomikos ciklai ateina ir praeina, o kokybiškų įmonių vertė ilguoju laikotarpiu auga. Svarbiausia yra „laikas rinkoje“, o ne „pataikymas į rinką“.
• Nuolatinis mokymasis: Finansų pasaulis nuolat keičiasi. Norint priimti pagrįstus sprendimus, būtina domėtis, skaityti, mokytis. Sekite finansų naujienas, skaitykite įmonių ataskaitas, analizuokite rinkos tendencijas. Kuo daugiau žinosite, tuo labiau pasitikėsite savo sprendimais.

O Kas Be Akcijų? Kitos Populiarios Investavimo Priemonės

Nors akcijos yra galingas turto auginimo įrankis, jos – ne vienintelis pasirinkimas. Išmintingas investuotojas diversifikuoja savo portfelį ne tik tarp skirtingų akcijų, bet ir tarp skirtingų turto klasių.

• Investiciniai Fondai ir ETF: Jei nenorite ar neturite laiko patys rinktis individualių akcijų, fondai yra puiki išeitis. Tiek investicinis fondas, tiek biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra tarsi krepšelis, kuriame jau yra surinkta dešimtys ar net šimtai skirtingų akcijų, obligacijų ar kito turto. Pirkdami vieną fondo vienetą, jūs iškart įsigyjate mažą dalelę visų jame esančių vertybinių popierių. Tai užtikrina momentinę diversifikaciją. ETF fondai pastaruoju metu ypač populiarūs dėl mažų valdymo mokesčių ir skaidrumo. Pradedantiesiems ypač rekomenduojami indeksų ETF, kurie tiesiog seka tam tikrą rinkos indeksą, pvz., JAV 500 didžiausių įmonių (S&P 500) ar viso pasaulio akcijų (MSCI World).
• Obligacijos: Pirkdami obligaciją, jūs ne perkate įmonės dalį, o skolinante pinigus vyriausybei ar korporacijai už iš anksto sutartas palūkanas. Tai yra gerokai saugesnė investicija nei akcijos, nes rizika, kad stabilios valstybės vyriausybė ar didelė korporacija negrąžins skolos, yra minimali. Tačiau ir potenciali grąža yra kur kas mažesnė. Obligacijos portfelyje atlieka stabilizuojantį vaidmenį – kai akcijų rinkos krenta, obligacijų kainos dažnai išlieka stabilios ar net kyla.
• Nekilnojamasis turtas: Investavimas į NT gali būti dvejopas. Galima tiesiogiai pirkti butą ar komercines patalpas nuomai. Tai reikalauja didelio pradinio kapitalo ir aktyvaus valdymo. Kitas būdas – investuoti per sutelktinio finansavimo (crowdfunding) platformas arba į nekilnojamojo turto fondus (REIT), kurie leidžia su mažesnėmis sumomis tapti didelių komercinių objektų (biurų pastatų, prekybos centrų) bendrasavininku ir gauti nuomos pajamas.

Pabaigai

Investavimas nėra sprintas, tai – maratonas. Kelio pradžia gali atrodyti sudėtinga, bet svarbiausia yra žengti pirmąjį žingsnį. Pradėkite nuo mokymosi, įvertinkite savo finansinę situaciją, išsikelkite aiškius tikslus. Nesistenkite praturtėti per naktį – nuoseklumas ir kantrybė yra geriausi sėkmingo investuotojo draugai. Net ir nedidelės, bet reguliarios investicijos per ilgą laiką, veikiant sudėtinių palūkanų stebuklui, gali virsti solidžiu kapitalu, kuris užtikrins jūsų finansiškai ramią ir saugią ateitį. Sėkmės kelyje!