Investavimo ABC: Kaip Pradėti Investuoti Lietuvoje ir Įdarbinti Savo Pinigus?

Ar kada nors susimąstėte, kad pinigai, kuriuos taip sunkiai uždirbate ir kaupiate banko sąskaitoje, iš tiesų po truputį praranda savo vertę? Tai ne pesimistinis scenarijus, o ekonominė realybė, vadinama infliacija. Kiekvienais metais už tą pačią sumą galime nusipirkti vis mažiau. Tačiau yra būdas ne tik apsaugoti savo santaupas nuo nuvertėjimo, bet ir priversti jas augti – tai investavimas. Daugelį šis žodis gąsdina. Jis asocijuojasi su sudėtingomis grafikų analizėmis, Volstryto vilkais ir didžiulėmis rizikomis. Tačiau tiesa yra kur kas paprastesnė. Šiandien investavimas yra prieinamas kiekvienam, turinčiam interneto ryšį ir noro skirti šiek tiek laiko savo finansinei ateičiai. Tai ne loterija, o ilgalaikis procesas, kelionė, į kurią leistis gali kiekvienas. Šiame išsamiame gide žingsnis po žingsnio aptarsime viską, ką reikia žinoti pradedančiajam investuotojui Lietuvoje: nuo pačių pagrindų, kodėl tai verta daryti, iki konkrečių instrumentų ir praktinių patarimų, kaip išvengti brangiai kainuojančių klaidų.

Kodėl apskritai verta investuoti? Infliacijos ir sudėtinių palūkanų galia

Prieš neriant į konkrečias investavimo strategijas, svarbu suprasti fundamentalius principus, kodėl pinigų „įdarbinimas“ yra protingas finansinis sprendimas. Du pagrindiniai veiksniai čia yra infliacija ir sudėtinės palūkanos.

Infliacija – tylusis jūsų santaupų vagis. Įsivaizduokite, kad turite 1000 eurų, paslėptų po čiužiniu. Jei metinė infliacija yra 5 %, po metų jūsų 1000 eurų perkamoji galia bus tokia pati, kokia šiandien yra 950 eurų. Jūs vis dar turite tą patį banknotų kiekį, bet už juos galite nusipirkti mažiau prekių ir paslaugų. Laikui bėgant, šis efektas tampa itin ryškus ir tiesiog „suvalgo“ jūsų sunkiai sukauptą kapitalą. Investavimas yra vienas efektyviausių būdų aplenkti infliaciją, nes jūsų pinigai, investuoti į aktyvus, tokius kaip akcijos ar nekilnojamasis turtas, turi potencialą augti greičiau nei kyla kainos.

Sudėtinės palūkanos – aštuntasis pasaulio stebuklas. Albertas Einšteinas ne veltui jas taip pavadino. Sudėtinės palūkanos – tai palūkanos, skaičiuojamos ne tik nuo pradinės investicijos (kapitalo), bet ir nuo per laiką sukauptų palūkanų. Paprastai tariant, tai yra „palūkanos nuo palūkanų“. Kuo anksčiau pradedate investuoti, tuo daugiau laiko jūsų pinigai turi augti eksponentiškai. Pavyzdžiui, investavus 1000 eurų su 8 % metine grąža, po metų turėsite 1080 eurų. Antraisiais metais 8 % bus skaičiuojami jau nuo 1080 eurų, ne nuo pradinių 1000. Per kelis dešimtmečius šis sniego gniūžtės efektas gali paversti santykinai nedidelę pradinę sumą įspūdingu kapitalu. Būtent dėl sudėtinių palūkanų galios laikas yra didžiausias investuotojo sąjungininkas.

Pirmieji žingsniai: finansinis pamatas prieš investuojant

Nors noras kuo greičiau pradėti investuoti ir matyti augančius skaičius yra suprantamas, skubėti negalima. Prieš perkant pirmąją akciją ar fondo dalį, būtina susikurti tvirtą finansinį pamatą. Tai tarsi namo statybos – be tvirtų pamatų visa struktūra gali sugriūti vos pūstelėjus stipresniam vėjui.

• Finansinė pagalvė (skubios pagalbos fondas). Tai yra pinigai, skirti nenumatytiems atvejams: darbo praradimui, staigiai ligai, sugedusiam automobiliui ar buitinei technikai. Rekomenduojama turėti sukaupus 3–6 mėnesių būtinųjų išlaidų dydžio sumą. Šie pinigai turi būti laikomi saugioje ir lengvai pasiekiamoje vietoje, pavyzdžiui, atskiroje banko sąskaitoje, o ne investuoti. Turėdami finansinę pagalvę, net ir ištikus nelaimei, jums nereikės skubotai ir nuostolingai parduoti savo investicijų.
• Didelių palūkanų skolų padengimas. Jei turite greitųjų kreditų, vartojimo paskolų ar kitų įsipareigojimų su aukštomis palūkanomis (dažnai viršijančiomis 10-15 %), finansiškai protingiausia yra pirmiausia atsikratyti jų. Vargu, ar rasite investiciją, kuri garantuotai ir stabiliai generuos didesnę grąžą nei palūkanos, kurias mokate už šias skolas. Atsikratę jų, atlaisvinsite pinigų srautą, kurį galėsite nukreipti į investavimą.
• Tikslų nustatymas ir rizikos tolerancijos įvertinimas. Kodėl jūs investuojate? Atsakymas į šį klausimą nulems jūsų investavimo strategiją. Galbūt kaupiate pradiniam būsto įnašui (vidutinės trukmės tikslas), galbūt vaikų mokslams (ilgalaikis tikslas) ar savo sočiai senatvei (labai ilgalaikis tikslas). Nuo tikslo trukmės priklausys ir jūsų rizikos tolerancija. Jaunas žmogus, investuojantis pensijai po 40 metų, gali sau leisti prisiimti didesnę riziką, nes turi daug laiko atsigauti po galimų rinkos nuosmukių. Tuo tarpu žmogus, taupantis būstui po trejų metų, turėtų rinktis konservatyvesnes, mažiau svyruojančias investicijas. Būkite sau sąžiningi – kaip reaguotumėte, jei jūsų investicijų portfelio vertė per savaitę kristų 20 %? Panikuotumėte ir viską parduotumėte ar ramiai lauktumėte rinkos atsigavimo? Nuo to priklauso, kokie investiciniai produktai jums labiausiai tinka.

Populiariausi investavimo instrumentai Lietuvoje: nuo akcijų iki sutelktinio finansavimo

Investavimo pasaulis platus ir įvairus. Pradedančiajam gali būti sunku susigaudyti gausybėje pasirinkimų. Aptarkime populiariausius ir prieinamiausius instrumentus Lietuvoje.

Akcijos

Kas tai? Akcija – tai vertybinis popierius, patvirtinantis, kad jūs turite mažytę dalelę įmonės. Nusipirkę, pavyzdžiui, „Ignitis grupės“ akcijų, jūs tampate vienu iš tūkstančių šios bendrovės savininkų.

Kaip uždirbama? Dviem pagrindiniais būdais: gaunant dividendus (įmonės pelno dalį, išmokamą akcininkams) ir augant akcijos kainai (kapitalo prieaugiui). Jei įmonė sėkmingai plečiasi, didina pelną, jos akcijų vertė rinkoje kyla. Jas pardavę brangiau nei pirkote, jūs uždirbate.

Kur įsigyti? Lietuvos įmonių, tokių kaip „Telia Lietuva“, „Šiaulių bankas“, „Apranga“, akcijomis prekiaujama „Nasdaq Baltic“ biržoje. Jas galima pirkti per Lietuvoje veikiančius bankus (pvz., „Swedbank“, SEB) arba tarptautinius finansų maklerius. Pastarieji dažnai siūlo prieigą ir prie viso pasaulio akcijų rinkų – JAV, Europos, Azijos.

Rizika. Akcijos yra laikomos rizikingesniu aktyvu. Įmonės veikla gali pablogėti, pelnas sumažėti, o kartu ir akcijos kaina kristi. Galite prarasti dalį ar net visą investuotą sumą. Tačiau istoriškai ilguoju laikotarpiu akcijų rinka demonstravo didžiausią augimo potencialą.

Investiciniai fondai ir ETF (biržoje prekiaujami fondai)

Kas tai? Tai pats paprasčiausias būdas išskaidyti (diversifikuoti) savo investicijas. Įsivaizduokite fondą kaip didelį krepšelį, į kurį sudėta daugybė skirtingų akcijų, obligacijų ar kitų aktyvų. Pirkdami vieną fondo vienetą, jūs iškart tampate visų tame krepšelyje esančių aktyvų dalininku.

Skirtumas tarp investicinio fondo ir ETF. Pagrindinis skirtumas – valdymas ir mokesčiai. Tradiciniai investiciniai fondai dažniausiai yra aktyviai valdomi – fondo valdytojas nuolat perka ir parduoda aktyvus, stengdamasis aplenkti rinkos vidurkį. Dėl to jų valdymo mokesčiai yra didesni. Tuo tarpu ETF dažniausiai yra pasyviai valdomi – jie tiesiog seka tam tikrą rinkos indeksą, pavyzdžiui, JAV 500 didžiausių įmonių indeksą S&P 500 arba „Nasdaq Baltic Benchmark GI“. Kadangi nereikia brangiai apmokamų analitikų komandos, ETF mokesčiai yra itin maži. Dėl paprastumo, mažų kaštų ir automatinės diversifikacijos, ETF yra ypač rekomenduojami pradedantiesiems.

Privalumai. Momentinė diversifikacija (sumažinta rizika), paprastumas, maži įėjimo kaštai.

Nekilnojamasis turtas (NT)

Lietuviams NT vis dar atrodo viena patikimiausių investicijų. Yra keli būdai investuoti į NT:

• Fizinis NT pirkimas nuomai. Privalumai: gaunate pastovias mėnesines pajamas (nuomą), turto vertė ilguoju laikotarpiu gali augti. Trūkumai: didelis pradinis kapitalas (reikia turėti bent pradinį įnašą paskolai), mažas likvidumas (negali greitai parduoti), nuolatiniai rūpesčiai (nuomininkų paieška, remontas, mokesčiai).
• Sutelktinio finansavimo (angl. crowdfunding) platformos. Tai naujesnis ir kur kas prieinamesnis būdas investuoti į NT. Platformos, tokios kaip „Profitus“ ar „HeavyFinance“ (orientuota į verslo ir žemės ūkio paskolas), leidžia investuoti mažas sumas (dažnai nuo 100 eurų) į konkrečius NT vystytojų projektus ar paskolas, užtikrintas nekilnojamuoju turtu. Jūs tampate vienu iš daugelio projekto finansuotojų ir gaunate iš anksto nustatytas palūkanas. Rizika čia taip pat egzistuoja – projektas gali vėluoti ar vystytojas bankrutuoti, tačiau tai puiki alternatyva norintiems investuoti į NT be didelio pradinio kapitalo.

III pakopos pensijų fondai

Kas tai? Tai savanoriškas kaupimas senatvei, papildantis „Sodros“ ir II pakopos pensijų fondų mokamas pensijas. Jūs pasirenkate pensijų fondą valdančią bendrovę ir periodiškai pervedate norimo dydžio įmokas.

Didžiausias privalumas. Valstybės skatinimas. Kiekvienais metais galite susigrąžinti 20 % sumokėto gyventojų pajamų mokesčio (GPM) nuo per metus sumokėtų įmokų (iki tam tikros ribos). Tai yra garantuota 20 % „grąža“, kurios nesiūlo jokia kita investicija. Tai puikus, ilgalaikis ir mažai priežiūros reikalaujantis instrumentas, ypač tinkamas tiems, kas nori tiesiog nustatyti periodinį mokėjimą ir pamiršti.

Kriptovaliutos

Bitcoin, Ethereum ir kitos kriptovaliutos pastaraisiais metais sulaukė milžiniško dėmesio. Svarbu suprasti, kad tai yra itin rizikingas ir spekuliatyvus aktyvas. Jų kaina gali pakilti šimtais procentų per trumpą laiką, bet lygiai taip pat greitai ir kristi. Priešingai nei akcijos (kurios atspindi realiai veikiantį verslą) ar NT, kriptovaliutos neturi vidinės vertės ir jų kaina priklauso tik nuo paklausos ir pasiūlos. Pradedančiajam investuotojui patartina į kriptovaliutas žiūrėti kaip į labai rizikingą portfelio dalį ir investuoti tik tokią sumą, kurią nebijotų prarasti (pvz., 1-5 % viso investicinio portfelio).

Praktinis gidas: kaip atidaryti sąskaitą ir atlikti pirmąjį pirkimą?

Teorija aiški, finansinė pagalvė paruošta. Ką daryti toliau?

1. Tarpininko (brokerio) pasirinkimas. Jūs negalite tiesiog nueiti į biržą ir nusipirkti akcijų. Tam reikalingas tarpininkas. Lietuvoje populiariausi variantai yra:
   • Lietuvos komerciniai bankai („Swedbank“, SEB, „Luminor“). Privalumai: patogumas (viskas vienoje vietoje, pažįstama aplinka), paprastas mokesčių deklaravimas. Trūkumai: dažnai didesni mokesčiai (ypač perkant nedideliais kiekiais), ribotas prieigos prie užsienio rinkų pasirinkimas.
   • Tarptautiniai brokeriai („Interactive Brokers“, „Trading 212“, „eToro“). Privalumai: gerokai mažesni mokesčiai, didžiulis investicinių produktų (akcijų, ETF) pasirinkimas visame pasaulyje. Trūkumai: gali prireikti šiek tiek daugiau laiko perprasti platformą, mokesčius reikės deklaruoti savarankiškai. Pradedantiesiems ypač patrauklus gali būti „Trading 212“ dėl paprastos sąsajos ir nulinių komisinių mokesčių akcijų prekybai.
2. Sąskaitos atidarymas. Procesas panašus į banko sąskaitos atidarymą internetu. Jums reikės užpildyti anketą, patvirtinti savo tapatybę (dažniausiai nufotografuojant asmens dokumentą ir savo veidą) ir atsakyti į klausimus apie savo investavimo patirtį bei finansinę padėtį.
3. Sąskaitos papildymas. Atidarius sąskaitą, ją reikės papildyti pinigais. Dažniausiai tai galima padaryti paprastu bankiniu pavedimu.
4. Pirmasis pirkimas. Pasirinkite norimą akciją ar ETF, nurodykite kiekį, kurį norite pirkti, ir patvirtinkite pavedimą. Sveikiname, jūs tapote investuotoju!

Dažniausios pradedančiųjų klaidos, kurių reikia vengti

Investavimo kelionė ne visada būna sklandi. Svarbu mokytis ne tik iš savo, bet ir iš svetimų klaidų.

• Investavimas be plano ir žinių. Nepirkite akcijos tik todėl, kad apie ją išgirdote iš draugo ar pamatėte internete. Skirkite laiko suprasti, į ką investuojate.
• Emocijomis paremti sprendimai. Rinkoms krentant apima baimė, krentant – godumas ir FOMO (angl. fear of missing out – baimė praleisti progą). Sėkmingi investuotojai vadovaujasi planu, o ne emocijomis. Geriausia strategija – periodinis investavimas (angl. dollar-cost averaging). Tai reiškia, kad investuojate tą pačią sumą pinigų reguliariai (pvz., kas mėnesį), nepriklausomai nuo to, ar rinka kyla, ar krenta. Taip išvengiate spėliojimo ir „nusiperkate“ kainos vidurkį.
• Bandymas „pagauti rinkos dugną“. Niekas nežino, kada rinka pasieks žemiausią ar aukščiausią tašką. Bandymas atspėti yra kelias į nuostolius. Geriau investuoti reguliariai ir ilgam laikui.
• Mokesčių ignoravimas. Maži komisiniai ar valdymo mokesčiai per ilgą laiką gali „suvalgyti“ didelę jūsų pelno dalį. Visada atkreipkite dėmesį į visus su investicija susijusius kaštus.
• Diversifikacijos stoka. Niekada nedėkite visų kiaušinių į vieną pintinę. Net jei esate tikri dėl vienos įmonės sėkmės, nenuspėjami įvykiai gali nubraukti visą jūsų investiciją. Išskaidykite savo pinigus per skirtingas įmones, sektorius ir net šalis. Būtent tam puikiai tinka ETF.

Pabaigai

Investavimas nėra sprintas, tai – maratonas. Svarbiausia yra pradėti, nesvarbu, su kokia maža suma. Pradėkite nuo 50 ar 100 eurų per mėnesį. Išsiugdykite įprotį reguliariai atsidėti dalį pajamų ir jas investuoti. Domėkitės, skaitykite, mokykitės, tačiau neapsikraukite informacija iki analizės paralyžiaus. Geriausias laikas pradėti investuoti buvo vakar. Antras geriausias laikas yra šiandien. Jūsų ateities „aš“ jums už tai padėkos.